📊 تفاوت در یک نگاه

۴۰٪

تفاوت سودآوری در سناریوهای مختلف

۷۰٪

پروژه‌های موفق از LC استفاده کرده‌اند

۱. سادگی و سرعت معامله

خرید نقدی نیاز به تشریفات بانکی، بررسی اعتبار و مدارک پیچیده ندارد. پول را می‌دهید و میلگرد را تحویل می‌گیرید. در پروژه‌های فوری که زمان حیاتی است، این مزیت می‌تواند تعیین‌کننده باشد.

۲. عدم پرداخت هزینه‌های بانکی

در خرید نقدی، خبری از کارمزد گشایش LC، سود دوره انتظار، هزینه‌های تمدید و سایر charges بانکی نیست. این یعنی ۲-۵٪ بلافاصله در هزینه‌ها صرفه‌جویی می‌شود.

۳. قدرت چانه‌زنی برای تخفیف

فروشندگان برای خرید نقدی معمولاً تخفیف‌های ۳-۸٪ در نظر می‌گیرند. در مقایسه خرید میلگرد نقدی و LC، این تخفیف می‌تواند بخشی از هزینه‌های بانکی را جبران کند.

۱. نیاز به نقدینگی بالا

بزرگترین نقطه ضعف خرید نقدی در مقایسه خرید میلگرد نقدی و LC، نیاز به تأمین ۱۰۰٪ وجه نقد است. در پروژه‌های بزرگ، این یعنی بلوکه شدن میلیاردها تومان سرمایه که می‌تواند در جای دیگر سودآوری کند.

۲. ریسک نوسان قیمت کاملاً متوجه خریدار است

اگر فردا قیمت میلگرد ۲۰٪ کاهش یابد، شما ۲۰٪ ضرر کرده‌اید. در خرید نقدی، هیچ ابزاری برای مدیریت ریسک نوسان وجود ندارد. این ریسک در نوسانات شدید بازار فولاد می‌تواند پروژه را ورشکسته کند.

۳. عدم امکان برنامه‌ریزی بلندمدت

با خرید نقدی، نمی‌توانید قیمت را برای ماه‌های آینده قفل کنید. در پروژه‌های بلندمدت، این یعنی بودجه‌ریزی شما همیشه با عدم قطعیت مواجه است.

۱. نیاز به نقدینگی بسیار پایین

در مقایسه خرید میلگرد نقدی و LC، مهمترین تفاوت نیاز به نقدینگی است. با LC فقط ۱۰-۳۰٪ مبلغ به عنوان سپرده نیاز دارید. برای خرید ۱۰۰۰ تن میلگرد با قیمت ۳۰ میلیارد تومان، به جای ۳۰ میلیارد، فقط ۳-۹ میلیارد تومان نقدینگی لازم دارید.

۲. حذف کامل ریسک نوسان قیمت

با گشایش LC، قیمت در همان روز تثبیت می‌شود. چه قیمت میلگرد ۵۰٪ بالا رود و چه ۵۰٪ پایین بیاید، شما همان قیمت توافقی را پرداخت می‌کنید. این بزرگترین مزیت LC در مدیریت ریسک است.

۳. آزادسازی سرمایه برای پروژه‌های دیگر

۲۱-۲۷ میلیارد تومانی که با خرید نقدی بلوکه می‌شد، در خرید با LC آزاد می‌ماند و می‌تواند در پروژه‌های دیگر با بازدهی ۲۰-۳۰٪ سرمایه‌گذاری شود. این یعنی سود مضاعف.

۴. امکان برنامه‌ریزی بلندمدت

با LC می‌توانید قیمت را برای ۶، ۹ یا حتی ۱۲ ماه آینده قفل کنید. بودجه‌ریزی پروژه با قطعیت انجام می‌شود و خبری از شوک‌های قیمتی نیست.

۵. ایجاد سابقه اعتباری

هر بار که LC گشایش می‌دهید و به موقع تسویه می‌کنید، سابقه اعتباری شما در نظام بانکی تقویت می‌شود. این سابقه برای دریافت تسهیلات آینده بسیار ارزشمند است.

۶. امکان نقد کردن اسناد (فورفیتینگ)

اگر به نقدینگی فوری نیاز داشتید، می‌توانید اسناد LC را در بازار ثانویه بفروشید و پول خود را زودتر دریافت کنید. این امکان در فورفیتینگ فراهم است.

۱. هزینه‌های بانکی

کارمزد گشایش، سود دوره انتظار، هزینه‌های تمدید و اصلاحیه همگی به هزینه نهایی اضافه می‌شوند. در مقایسه خرید میلگرد نقدی و LC، این هزینه‌ها معمولاً ۳-۷٪ قیمت را افزایش می‌دهند.

۲. پیچیدگی اداری و زمانی

فرآیند گشایش LC ممکن است ۵-۱۵ روز طول بکشد. مدارک مورد نیاز، بررسی‌های بانکی و تطبیق اسناد همگی زمان‌بر هستند. برای پروژه‌های فوری، این تأخیر می‌تواند مشکل‌ساز شود.

۳. ریسک تطابق اسناد

اگر اسناد حمل با شرایط LC مغایرت داشته باشد، بانک از پرداخت خودداری می‌کند. این یکی از رایج‌ترین مشکلاتی است که در اشتباهات خرید با LC رخ می‌دهد.

۴. وابستگی به بانک

اگر بانک شما به هر دلیلی (تحریم، مشکلات داخلی، تغییر مدیر) دچار مشکل شود، کل فرآیند خرید مختل می‌شود.

۵. نیاز به تخصص و دانش فنی

کار با LC نیاز به دانش حقوقی و بانکی دارد. پیمانکارانی که بدون مشاور وارد این حوزه می‌شوند، معمولاً با مشکلات متعددی مواجه می‌گردند.

۶. عدم استفاده از تخفیف نقدی

فروشندگان معمولاً تخفیف ۳-۸٪ برای خرید نقدی می‌دهند که در خرید با LC خبری از آن نیست. این تخفیف از دست رفته را باید در مقایسه خرید میلگرد نقدی و LC محاسبه کنید.

پروژه الف: خرید نقدی

• نام پروژه: مجتمع مسکونی نگین
• موقعیت: تهرانپارس
• تاریخ شروع: فروردین ۱۴۰۳
• مدت پروژه: ۱۸ ماه
• نیاز میلگرد: ۸۵۰ تن A3
• روش خرید: نقدی
• منبع تأمین: سرمایه شخصی + تسهیلات

پروژه ب: خرید با LC

• نام پروژه: مجتمع مسکونی سایه
• موقعیت: تهرانپارس (فاصله ۵۰۰ متری)
• تاریخ شروع: فروردین ۱۴۰۳
• مدت پروژه: ۱۸ ماه
• نیاز میلگرد: ۸۵۰ تن A3
• روش خرید: LC ۹۰ روزه (۳ مرحله)
• منبع تأمین: ۲۰٪ نقد + LC

پروژه نقدی

• کل هزینه خرید: ۸۵۰ تن × ۲۸,۰۷۶ = ۲۳.۸۶ میلیارد تومان
• نقدینگی بلوکه شده: ۲۳.۸۶ میلیارد تومان (تمام مدت)
• هزینه فرصت از دست رفته: ۲۳.۸۶ × ۲۰٪ = ۴.۷۷ میلیارد تومان
• هزینه بانکی: صفر
• تخفیف نقدی: ۵٪ = ۱.۱۹ میلیارد تومان صرفه‌جویی
• جمع هزینه‌های پروژه: ۲۳.۸۶ + ۴.۷۷ – ۱.۱۹ = ۲۷.۴۴ میلیارد تومان
• وضعیت در برابر نوسان: اگر قیمت کاهش می‌یافت، ضرر می‌کردند

پروژه LC

• کل هزینه خرید: ۸۵۰ تن × ۲۸,۰۷۶ = ۲۳.۸۶ میلیارد تومان
• نقدینگی بلوکه شده: ۲۰٪ پیش‌پرداخت = ۴.۷۷ میلیارد تومان
• نقدینگی آزاد: ۱۹.۰۹ میلیارد تومان
• سود سرمایه آزاد (۲۰٪): ۳.۸۲ میلیارد تومان
• هزینه‌های بانکی: ۵.۵٪ = ۱.۳۱ میلیارد تومان
• جمع هزینه‌های پروژه: ۲۳.۸۶ + ۱.۳۱ – ۳.۸۲ = ۲۱.۳۵ میلیارد تومان
• وضعیت در برابر نوسان: ریسک نوسان کاملاً صفر

“اگر برگردم به فروردین ۱۴۰۳، قطعاً از LC استفاده می‌کنم. ۶ میلیارد تفاوت برای من درس بزرگی بود.”

– مدیر پروژه نقدی

“LC نه تنها ریسک ما را صفر کرد، بلکه با آزادسازی سرمایه، توانستیم پروژه دوم را هم شروع کنیم. بهترین تصمیم مالی بود.”

– مدیر پروژه LC

وضعیت پروژه خود را در هر ۷ معیار مشخص کنید.

امتیاز نقدی و LC را برای هر معیار از جدول استخراج کنید.

مجموع امتیازات نقدی و LC را جداگانه محاسبه کنید.

روشی که امتیاز بالاتری دارد، انتخاب بهینه است.

چه زمانی نقدی بخریم؟

• ✅ پروژه‌های کوتاه‌مدت (زیر ۳ ماه)
• ✅ نقدینگی فراوان و بدون نیاز به سرمایه‌گذاری دیگر
• ✅ پیش‌بینی قطعی کاهش قیمت (بدون گزینه سرمایه‌گذاری)
• ✅ عدم آشنایی با فرآیندهای بانکی و LC
• ✅ عدم دسترسی به بانک مناسب
• ✅ خریدهای فوری و اضطراری
• ✅ حجم کم خرید (زیر ۱۰۰ تن)

چه زمانی با LC بخریم؟

• ✅ پروژه‌های بلندمدت (بیشتر از ۶ ماه)
• ✅ نقدینگی محدود و نیاز به آزادسازی سرمایه
• ✅ پیش‌بینی افزایش یا نوسانات شدید قیمت
• ✅ آشنایی با فرآیندهای بانکی یا استفاده از مشاور
• ✅ دسترسی به بانک مناسب
• ✅ اهمیت ایجاد سابقه اعتباری
• ✅ حجم بالای خرید (بیشتر از ۵۰۰ تن)